Gull Options Trading Eksempel

Gold Options Contract Specs. Gold futures er sikringsverktøy for kommersielle produsenter og gullbrukere. De tilbyr også global gullprisoppdagelse og muligheter for diversifisering av porteføljer. I tillegg tilbyr de tilbud om løpende handelsmuligheter, siden gullprisene reagerer raskt på politiske og økonomiske hendelser. Betjene som et alternativ til å investere i gullpenger, mynter og gruveforretninger. Ting å vite om kontraktene. Fysisk levert. Block-trade eligible. American-style options. Can bli handlet off-exchange for clearing bare gjennom CME ClearPort. Quick Links. Contract Related. Product Related. Delivery Notices. Subscription Center. Send oss ​​Feedback. CME Group er verdens ledende og mest varierte derivatmarked. Selskapet består av fire Designated Contract Markets DCMs. Ytterligere informasjon om hver børs regler og produktoppføringer. kan bli funnet ved å klikke på koblingene til CME CBOT NYMEX og COMEX. CME Group Chicago HQ. Phone 1 312 930 1000.Tollfri USA Kun 1 866 716 7274.Koble med oss. 2017 CME Group Inc. Alle rettigheter forbeholdt. Call Options. A Call opsjon gir eieren rett, men ikke forpliktelsen til å kjøpe den underliggende eiendelen en futureskontrakt til den angitte utsjekkskursen på eller før utløpsdatoen. De kalles Anropsalternativer fordi kjøper av opsjonen kan ringe bort den underliggende eiendelen fra selgeren av opsjonen For å få denne rett eller valg, gjør kjøperen en betaling til selgeren kalt en premie. Dette premiet er det mest kjøperen kan miste, ettersom selgeren aldri kan Be om mer penger når alternativet er kjøpt Kjøperen håper deretter at prisen på varen eller futures vil bevege seg fordi det skal øke verdien av Call-alternativet, slik at han kan selge den senere til et overskudd. La oss se på et par eksempler for å hjelpe til med å forklare hvordan en samtale fungerer. Eiendomsoppringingsalternativ Eksempel. Bruk s et eksempel på landalternativ hvor du vet om en gård som har en nåverdi på 100 000, men det er en sjanse for at den øker drastisk innen de neste dere ar fordi du vet at en hotellkjede tenker på å kjøpe eiendommen til 200.000 for å bygge et stort hotell der. Så du nærmer deg eieren av landet, en bonde og forteller ham at du vil ha muligheten til å kjøpe landet fra ham innen neste år for 120.000 og du betaler ham 5.000 for denne rett eller mulighet. Den 5.000 eller premien du gir til eieren er hans kompensasjon for ham å gi opp retten til å selge eiendommen i løpet av det neste året til noen andre og kreve at han selger den til du for 120 000 hvis du velger det. Et par måneder senere nærmer hotellkjeden bonden og forteller ham at de vil kjøpe eiendommen til 200 000. Dessverre, for bonden må han informere dem om at han ikke kan selge den til dem fordi han solgte muligheten til å deg Hotellkedjan nærmer deg deg og sier at de vil at du skal selge dem til 200 000 siden du har rettighetene til eiendomssalget. Du har nå to valg for å tjene penger. I første valg kan du utøve alternativet og kjøp Eiendommen for 120.000 fra bonden og snu og selge den til hotellkjeden for 200.000 for et overskudd på 75.000. 200 000 fra hotellkjeden. 120.000 til bonden. 5.000 for prisen på opsjonen. Dessverre har du ikke 120.000 til å kjøpe eiendommen, slik at du er igjen med det andre valget. Det andre valget gjør at du bare kan selge alternativet direkte til hotellkjeden for et kjekk fortjeneste, og da de kan utøve alternativet og kjøpe landet fra bonden Hvis opsjonen tillater innehaveren å kjøpe eiendommen til 120 000 og eiendommen nå er verdt 200 000, må alternativet være verdt minst 80 000, noe som er nøyaktig hva hotellkjeden er villig til å betal deg for det I dette scenariet vil du fremdeles gjøre 75.000. 80 000 fra hotellkjeden. 5000 betalte for opsjonen. I dette eksemplet er alle glade. Bonden fikk 20.000 mer enn han trodde at landet var verdt pluss 5000 for opsjonen som ga ham en 25.000 fortjeneste. Hotellkjeden får eiendommen til den prisen de var villige til å betale og kan nå bygge et nytt hotell Du har lavet 75.000 på en begrenset risikoinvestering på 5000 på grunn av innsiktet ditt Dette er det samme valget du vil gjøre i råvare - og futuresopsjonsmarkedene du handler Du vil vanligvis ikke utøve alternativet og kjøpe den underliggende varen fordi da må du komme opp med pengene til marginen på futuresposisjonen akkurat som du ville ha hatt å komme opp med de 120 000 å kjøpe eiendommen i stedet bare vri og selg muligheten i markedet for fortjenesten din Hadet hotellet kjeden besluttet nei til, men eiendommen da ville du måtte slippe alternativet utløpe verdiløs og ville ha mistet 5.000.Futures Call Option Example. Nå la oss bruke et eksempel som du faktisk kan være involvert med i futures markeder Anta at du tror at gull skal gå opp i pris og desember Gold futures handler for tiden på 1400 per unse og det er nå midten av september Så du kjøper en desember Gold 1500 Call for 10 00 som er 1000 hver 1 00 i gull er verdt 100 Under dette scenariet som en opsjonskjøper er det mest du risikere for denne spesielle handelen 1000 som koster alternativet. Ditt potensial er ubegrenset, siden opsjonen vil være verdt uansett hva desember Gold futures er over 1500. perfekt scenario, ville du selge muligheten tilbake til en fortjeneste når du tror at Gull har toppet ut La oss si at gull kommer til 1.550 per ounce i midten av november, som er når desember Gull-alternativene utløper, og du vil ta fortjenesten Du bør kunne å finne ut hva alternativet handler på uten å få et tilbud fra megleren eller fra avisen Bare ta til hvor desember Gold futures handles, hvorav det er 1.550 per ounce i vårt eksempel og trekker fra det striket e prisen på opsjonen som er 1.400 og du kommer opp med 150 som er opsjonene egenverdi Den inneboende verdien er beløpet den underliggende eiendelen er, selv om strike-prisen eller i-pengene. 1.550 Underliggende eiendel Desember Gull futures. 1 400 Strike Price. 150 Intrinsic Value. Each dollar i gullet er verdt 100, så 150 dollar i gullmarkedet er verdt 15.000 150X 100 Det er det alternativet bør være verdt Å regne med fortjenesten din tar 15.000 - 1.000 14.000 fortjeneste på en 1000 investering. 15 000 opsjon s nåverdi. 1000 alternativ s originalpris. 14 000 fortjeneste minus provisjon. Selvfølgelig hvis gull var under din strike pris på 1500 på expiation det ville være verdiløs og du ville miste ditt 1000 premie pluss provisjonen du betalte. Valg Basics Hvordan Options Work. Now at du vet det grunnleggende om alternativer, her er et eksempel på hvordan de fungerer Vi vil bruke et fiktivt firma kalt Cory s Tequila Company. Det sier at den 1. mai er aksjekursen på Cory s Tequila Co 67 og premiekostnaden er 3 15 for en 70 juli samtale. , som indikerer at utløpet er den tredje fredag ​​i juli og streiken er 70 Den totale prisen på kontrakten er 3 15 x 100 315 I virkeligheten må du også ta hensyn til provisjoner, men vi vil ignorere dem for dette eksempel. Husk at en aksjeopsjonsavtale er muligheten til å kjøpe 100 aksjer, hvorfor du må multiplisere kontrakten med 100 for å få totalprisen. Strike-prisen på 70 betyr at aksjekursen må stige over 70 før oppkjøpsalternativet er verdt noe videre, fordi kontrakten er 3 15 per aksje vil break-even-prisen være 73 15. Når aktiekursen er 67, er den mindre enn 70 slagpris, så alternativet er verdiløst, men ikke glem at du har betalt 315 for alternativet, slik at du er nå nede med dette beløpet. Tre uker senere er aksjekursen 78 Alternativskontrakten har økt sammen med aksjekursen og er nå verdt 8 25 x 100 825 Trekk fra det du betalte for kontrakten, og din fortjeneste er 8 25 - 3 15 x 100 510 Du har nesten fordoblet pengene våre på bare tre uker. Du kan selge alternativene dine, som kalles å lukke posisjonen din, og ta fortjenesten din - med mindre du selvsagt tror at aksjekursen vil fortsette å stige. For dette skyldes for eksempel, la oss si at vi lar det gå. Ved utløpsdatoen faller prisen til 62 Fordi dette er mindre enn vår 70-pris, og det er ingen tid igjen, er opsjonskontrakten verdiløs. Vi er nå nede på den opprinnelige investeringen av 315. For å lese om, her er det som skjedde med vår opsjonsinvestering. Prisen svinger for l Ength av denne kontrakten fra høy til lav var 825, noe som ville ha gitt oss over dobbelt vår opprinnelige investering. Dette er innflytelse i handelen. Øvelse versus trading-out Så langt har vi snakket om alternativer som retten til å kjøpe eller selge trening den underliggende Dette Det er sant, men i virkeligheten er ikke et flertall av opsjonene faktisk utøvet. I vårt eksempel kan du tjene penger ved å trene på 70 og deretter selge aksjen tilbake i markedet på 78 for et overskudd på 8 per aksje. Du kan også beholde aksjen, og visste at du var i stand til å kjøpe den til en rabatt til nåverdi. Men de fleste tidtakere velger å ta fortjeneste ved å utelukke sin posisjon. Dette betyr at innehavere selger sine opsjoner i markedet, og Skribenter kjøper sine stillinger tilbake for å lukke. Ifølge CBOE er rundt 10 av opsjonene utøvet, 60 handles ut og 30 utløper verdiløse. Internt verdi og tidsverdi På dette punktet er det verdt å forklare mer om prisingen av opsjoner I vårt eksempel premieprisen på opsjonen gikk fra 3 15 til 8 25 Disse fluktuasjonene kan forklares med egenverdien og tidsverdien. Basiskvis er et opsjons s premie dets egenverdige tidverdien. Husk, egenverdien er beløpet i penger, som for et anropsalternativ betyr at aksjekursen er lik aksjekursen Tidsverdien representerer muligheten for at opsjonen øker i verdi. Så kan prisen på alternativet i vårt eksempel betraktes som følgende. I virkeligheten Alternativer handler nesten alltid over egenverdien. Hvis du lurer på, valgte vi bare tallene for dette eksemplet ut av luften for å demonstrere hvordan alternativene fungerer. Få grunnleggende under hetten før du kommer inn i spillet. Prisen på et alternativ ellers kjent som premien, har to grunnleggende komponenter den innebygde verdien og tidsverdien. Forstå disse faktorene bedre kan hjelpe næringsdrivende å finne ut hvilke. Opptak kan være et utmerket tillegg til en portefølje Finn ut hvordan du kommer i gang. Hoveddrevet rs av en opsjon s pris er den underliggende aksjens nåværende pris, opsjonens egenverdi, tidspunktet for utløp og volatilitet. Les de tre største risikoene og hvordan de kan påvirke deg på hver side av en opsjonshandel. En kort oversikt over hvordan å levere fra å bruke anropsalternativer i porteføljen din. Lære å forstå språket av valgkjeder vil hjelpe deg med å bli en mer informert forhandler. For å få best mulig avkastning på opsjonshandelen din, er det viktig å forstå hvordan opsjoner fungerer og markedene hvor de handler. Ordtaket kjenner deg selv - og din risikotoleranse, din underliggende og dine markeder - gjelder opsjonshandel hvis du vil at den skal gjøre det lønnsomt. Ofte stilte spørsmål. I Storbritannia, Svart onsdag 16. september 1992 er kjent som den dagen spekulantene brøt pundet. De gjorde det egentlig ikke. Det er viktig å kjenne din gjeldsinntekt, fordi det er lånegivere som bruker for å måle evnen til å tilbakebetale. Les om Monsanto Company s to hovedoperasjoner g divisjoner og hovedkonkurrenter innenfor hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du foretar et boliglån, er beløpet betalt en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over de Ofte stilte spørsmål. I Storbritannia, Black Wednesday 16. september 1992 er kjent som den dagen spekulantene brøt pundet. De gjorde det egentlig ikke. Det er viktig å kjenne din gjeldsinntektsforhold fordi det er lånegivere som bruker for å måle evnen til å betale tilbake. Les om Monsanto Company s to hovedoperasjoner divisjoner og hovedkonkurrenter innenfor hver sektor, inkludert The Mosaic. Når du foretar et boliglån, er beløpet betalt en kombinasjon av rentebelastning og hovedstolsbetaling over.